Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường Chi phí mã hóa
Từ 1 quỹ Chi phí số đang được quản lý tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 căn nhà đồng tạo nên Dường như đã lẩn trốn rất nhiều Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong các hai đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, Các bạn mà thậm chí tiến hành mua. Khách hàng ko nhất thiết bị kéo theo theo làn sóng kinh sợ hãi đó", Su Zhu share.
Quỹ đầu tư chi tiêu máu mặt trong thị trường Chi phí số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng vị trí số 1 trong nhân loại tiền ảo năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là nhà đầu tư chi tiêu nguy hiểm của một vài đơn vị khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền vàng to sở dĩ đầu tư, vừa là siêu thị mẹ của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, tất cả đối tượng hoàn toàn có thể nguồn gốc lựa chọn
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, chia sẻ trình bày 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tên tuổi của bản thân mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn mực thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh rộng 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ rất nhiều dự án Bất Động Sản to lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ xây dựng né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Doanh Nghiệp tài trợ mang lại giao tiếp của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không liên minh với bọn họ và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối tìm thấy ý kiến về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với việc convert của tiền ảo mã hóa. Họ vận hành như thể như một nhà băng, phân phối cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay kể từ hồ hết căn nhà giao du mò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh chóng của ngành đang đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và làm vận may của 3AC nở rộ.
Mặc kệ những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tuyệt vời dễ hiểu rằng số người tiêu dùng Chi phí điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và do vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ thường trực Canada. Tổ chức này đang ngừng hoạt động sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, Trong số đó xuất hiện rất nhiều ngôi nhà dự án Thường thì, đã bị ngừng hoạt động trương mục và chẳng thể lấy lại toàn thể tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở mức tiền trong game to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy thuộc vào ý thức giữa mỗi phía.
3AC đã vay mượn kể từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền vàng năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng mà không cần có tiết lộ tài năng trung tâm tài chính. Một điều khiển siêu thị tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị trường Chi phí năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale gần như công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống độ tuổi ngoài 20, bọn họ mở đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa mọi phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường new nổi, thông qua đó tìm lợi nhuận với mong muốn thu nhập bọn họ có được tiếp tục tăng thêm qua nhiều thanh toán.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số new cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền mã hóa non nớt Ngoài ra còn ẩn chứa Nhiều khả năng đầu tư chênh lệch giá thêm so với hợp đồng tiền tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tế nhích cao hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Nên là, 3AC vẫn đi theo một mánh lới Thông thường trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng Tương lai và mua sắm giao ngay.
Họ còn thêm một thời cơ to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ trước nhất được chứng nhận, được cho phép người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không có ai biết công ty lớn nào từng mang tiền trong game đến 3AC và thiệt hại đến tầm nào là
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà tài trợ to lớn như 3AC sẽ tìm ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với khá mềm thêm. Grayscale trợ thủ sắm cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ cũng có thể thuận lợi để tìm tiền ảo bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những CP đấy cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD trong thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này mới lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ cạnh tranh và đối đầu nóng bức từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền khác, như Chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi Tập trung tương đương như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với tất tần tật công dụng nhận Chi phí gửi, Giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định hơn - trên blockchain.
Để đổi khác nhân loại, cụm nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang lại bọn họ với những nút lãi vay thú vị hơn nhiều đối với ngân hàng cổ điển. Thời điểm hiện tại, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền trong game năng lượng điện tử giảm mạnh, cụm Dự Án BĐS DeFi liên tiếp đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vốn từng giúp sức lãi suất tới 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của các căn nhà dự án.
Bản thân mình Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn không tạm dừng trong đấy. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất kỳ ai chỉ mất một ít kiến thức và kỹ năng về tiền ảo năng lượng điện tử cũng Rất có thể thực hành phần lớn giao du này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những mái ấm thanh toán Chi phí điện tử bình thường không có. Họ vẫn vay mượn kể từ đều nhà hàng cho vay vốn gia tài nhân viên sửa chữa số to và cá nhân no đủ, cũng là nơi đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu sáng tỏ Thông tin cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi rất bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là bọn họ mà thậm chí thu thập được vô tận lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đang tạm dừng hoạt động, những ngôi nhà sáng lập đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một huyền bí. Bản thân quỹ này đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp nhấn mạnh rằng tổng thể số tiền vàng 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ Thông tin sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn riêng với gia tài quản lý mà không áp đặt nút tiền vàng phạt thường mẫu mã xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn tìm Cách chuyển trụ sở tới Dubai, Nước Nhà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những giám đốc điều hành sách về blockchain từ 1 số thấp nhất giao tế tiền ảo điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không như các thị ngôi trường không giống, vị trí Hầu như khoản vay Thông thường vốn để kinh doanh thương mại hoặc mua sắm nhà, nhu muốn về lực bẩy tiền trong game năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đã không giao du vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhận ra tiền ảo mã hóa sở hữu mọt đối sánh cùng với toàn cầu ngoài trời chặt chẽ rộng đối với trước kia. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự xuất hiện của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, căn nhà sáng lập Wintermute mang lại thường.
Trong phong cảnh lý tưởng của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không hiện hữu Giao dịch triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người sử dụng phù hợp vẫn không thoát khỏi mất tiền xu, tuy nhiên gia sản của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng trên blockchain. Tăm tiếng và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới nấc yêu cầu về gia sản thế chấp vay vốn của